Депозиты населения продолжают расти – более 24 трлн тенге по результатам 2024 года

В 2024 году банковский сектор сохранял устойчивость – меры Казахстанских финансовых регуляторов по повышению устойчивости финансового сектора высоко оценил Международный валютный фонд, а также S&P Global Ratings, которое повысило позицию страны в рейтинге BICRA, оценивающем отраслевые и страновые риски банковского сектора. Активы банковского сектора за 2024 год увеличились на 20% до 62 трлн тенге, при этом значимая часть фондирования деятельности банков осуществляется за счет вкладов населения (47% от обязательств банковского сектора). За 2024 год объем депозитов населения в банках – участниках системы гарантирования депозитов вырос на 20,3%, достигнув 24,5 трлн тенге.

Рост депозитов свидетельствует о сохранении доверия населения к банковской системе и повышении финансовой инклюзивности. 25 лет назад, когда система гарантирования депозитов была основана в Казахстане, население считало более надежным хранить деньги в виде наличных средств. По мере усиления регулирования банковского сектора и стандартов управления в банках, транспарентность и финансовая устойчивость банковского сектора повысилась. Благодаря этому доверие населения к банкам укрепилось, и сегодня наличие одного или нескольких банковских счетов является естественным для каждого человека. В 2024 году количество счетов физических лиц в банках-участниках выросло на 13,3% или на 19,8 млн, составив 169,2 млн счетов.

Банковские депозиты остаются наиболее привлекательным финансовым инструментом, особенно в тенге – их доходность превышает валютные и инфляционные риски. Депозиты в тенге предлагают стабильный процентный доход, значительно превышающий уровень инфляции и возможную выгоду от купли-продажи валюты, и поэтому пользуются устойчивым спросом казахстанцев – объемы тенговых депозитов за 2024 год выросли на 23,8%, в том числе за счет начисления вознаграждения по высоким ставкам. В результате, при росте депозитного рынка в 20,3% за 2024 год, вклад тенговых депозитов составил 17,4%, валютных – 2,9%, соответственно.

В 2024 году банки функционировали в условиях нового регулирования ставок по депозитным продуктам, что дало больше свободы. Так, до 2024 года КФГД директивно устанавливал «потолок» ставок в виде предельных ставок по депозитам физических лиц для всех банков. В рамках поэтапной либерализации механизмов регулирования с 1 января 2024 года предельные ставки были отменены для большинства банков, что дало им больше гибкости и свободы. Данная мера оказалась эффективной и запустила рыночные механизмы на депозитном рынке – все банки стали более осознанно и взвешенно подходить к ценообразованию и, несмотря на отсутствие «потолка», старались придерживаться рыночного уровня.

Основным ориентиром для депозитной политики банков являются базовая ставка Национального Банка и рыночные ставки. В течение 2024 года по мере снижения годовой инфляции Национальный Банк 4 раза снижал базовую ставку (22 января, 26 февраля, 3 июня и 15 июля) с 15,75% до 14,25%. Вместе с тем, в ноябре 2024 года Национальный Банк с учетом обновленных прогнозов и оценки баланса рисков инфляции принял решение повысить базовую ставку сразу на 1,0 п.п. до 15,25%. В результате рыночная ставка по несрочным вкладам, занимающим преобладающую долю рынка, двигалась вслед за базовой ставкой, и на конец 2024 года составила 14,2%. По срочным и сберегательным вкладам в течение года банки сохраняли ставки на высоком уровне, как инструмент для привлечения новых клиентов и наращивания депозитной базы. Наиболее высокие ставки банки предлагали по вкладам без права пополнения на сроки от 1 до 6 месяцев – рыночная ставка в декабре 2024 года сложилась на уровне 17,3%. Благодаря привлекательным ставкам срочные и сберегательные вклады в тенге в 2024 году показали высокие темпы прироста – 67,8% и 68,2%, соответственно.

Рост спроса со стороны вкладчиков на разные виды депозитных продуктов свидетельствует о повышении уровня финансовой грамотности среди депозиторов. Клиенты банков диверсифицируют свои средства между разными видами депозитов в зависимости от целей инвестирования: текущие счета необходимы для осуществления расчетов, несрочные вклады обеспечивают быстрый доступ к средствам и одновременно позволяют получать хорошую доходность, сберегательные и срочные вклады повышают финансовую дисциплину и позволяют преумножать накопления. В результате, на конец 2024 года 14,7% депозитов физических лиц составили текущие и карточные счета, 63,4% – несрочные вклады и 21,9% – остальные виды вкладов.

Со своей стороны банки расширяют депозитную линейку, что также придает импульс развитию рынка. Так, в 2024 году на розничном депозитном рынке появился новый депозитный продукт – депозиты с плавающей ставкой вознаграждения. Особенностью таких депозитов является то, что уровень доходности не является фиксированным и может меняться в течение срока вклада как в сторону увеличения, так и в сторону понижения. Несмотря на данный риск, депозиты с плавающей ставкой имеют своих потребителей, и их доля на 1 января 2025 года составила 0,3%.

Доля валютных депозитов несколько повысилась в конце года в условиях волатильности обменного курса, вместе с тем долгосрочный тренд указывает на устойчивое снижение зависимости экономики от иностранных валют. Колебания обменного курса не повлекли существенные перетоки депозитов в разрезе валют ввиду сохранения значительного дифференциала ставок по депозитам в тенге и иностранной валюте. В годовом выражении уровень долларизации снизился на 2,1 п.п. до 24,7%. Уровень долларизации по-прежнему остается высоким среди крупных вкладчиков, вместе с тем данная категория вкладчиков также перестраивает свои предпочтения в пользу тенговых депозитов. Так, прирост тенговых депозитов крупного сегмента [1] в 2024 году составил 41,5%, по сравнению с приростом 9,9% по валютным депозитам. В результате именно по крупному сегменту в 2024 году наблюдалось самое значительное снижение долларизации – на 6,3 п.п. до 47,3%.

Основой рынка остается массовый сегмент – он меньше всего подвержен колебаниям и обеспечивает стабильность депозитного рынка. На конец года 99,6% всех счетов физических лиц приходилось именно на массовый сегмент, средний размер депозита составил 204 тысячи тенге [2]. Сбережения массового сегмента направлены преимущественно на потребительские нужды и непредвиденные расходы, в связи с этим альтернативные рисковые инвестиции, как правило, неинтересны для таких вкладчиков. Благодаря высокой степени диверсификации (большое количество счетов на небольшие суммы) и низкому риск-аппетиту, массовый сегмент стабильно растет, несмотря на инфляцию и колебания обменного курса. Годовой прирост массового сегмента на 1 января 2025 года составил 15,3%, доля рынка – 49,2%.

В 2025 году можно ожидать дальнейшего развития депозитного рынка, повышения здоровой конкуренции среди банков и появления новых продуктов для вкладчиков. КФГД продолжит отслеживать тенденции на рынке и депозитную политику банков в условиях дальнейшей либерализации регулирования ставок. Уже с марта КФГД начнет публиковать на своем сайте рыночные ставки в разрезе групп вкладов.

КФГД также на регулярной основе публикует мониторинг ставок банков-участников и квартальный обзор депозитного рынка.

7 марта 2025 года

[1] Массовый сегмент – депозиты с остатками до 15 млн тенге включительно; средний сегмент – депозиты с остатками от 15 до 50 млн тенге включительно; крупный сегмент – депозиты с остатками свыше 50 млн тенге

[2] без учета счетов с нулевыми остатками